O melhor mercado de mercado de ações do mercado de ações - So Simple 5 de fevereiro de 2010 12:27 ET Mark Hulbert, no WSJs Market Watch teve um artigo bastante interessante nesta manhã no sistema de tempo de mercado de ações mais bem classificado que monitorei. O que foi tão surpreendente foi o quão simples é, e ainda tão eficaz, particularmente para um sistema de risco relativamente baixo. Melhor ainda, tudo o que é necessário para este sistema de tempo é um calendário. Novas notícias, investidores: o sistema de classificação de mercado de ações mais bem classificado que monitento está direcionando os investidores para obterem completamente fora do estoque no final deste período de negociação. Não se desespere demais, no entanto. O sistema também está planejando voltar completamente às ações no final da próxima quarta-feira, 10 de fevereiro. Estou me referindo ao sistema de comércio de sazonalidade, que foi criado por Norman Fosback no início da década de 1970. O que é este sistema de cronometragem secreta A resposta, afinal, é incrivelmente simples: Prestando atenção em que dia do mês é. O sistema exige 100 ações nos turnos de cada mês do calendário e antes dos feriados cambiais. É em dinheiro em todos os outros momentos. Acredite ou não, é isso. O que torna o desempenho desse sistema de temporização tão impressionante, não é que seja 0,6 pontos percentuais antes de uma estratégia de compra e retenção em uma base anualizada (embora mesmo isso o posicione à frente da maioria dos sistemas de tempo de mercado que monitorei). Em vez disso, é uma grande conquista para poder acompanhar o mercado ao mesmo tempo em dinheiro mais da metade do tempo. Por exemplo, para a década que terminou em dezembro passado, o sistema de temporização da sazonalidade bateu uma compra e retenção em 4,5 pontos percentuais por ano em uma base anualizada. Durante a década de 1990, em contraste, o sistema desacelerou 4 pontos percentuais por ano, e durante a década de 1980 bateu o mercado apenas 1,5 pontos percentuais. Com certeza, ambos os resultados das décadas anteriores ainda são impressionantes, dado os sistemas de cronometragem de baixo risco. Mas, note que, em termos de retorno relativo e não absoluto, o sistema parece ter acabado de completar sua melhor década dos últimos três. Divulgação: nenhuma posição relevante Uma negociação mechnical bem conhecida dos mercados de ações com base nos efeitos do calendário. Trading US Equity, alternando entre o mercado dos EUA (representado pelo US SampP 500 SPY) e dinheiro por apenas dois períodos: a). Fim de mês (comprar SPY) e mês começar (vender SPY) b). Antes dos feriados de câmbio dos EUA Há sempre três regras para implementar a negociação do calendário. As duas primeiras regras descrevem os dois tipos de sazonalidade que o sistema espera explorar, enquanto o terceiro lida com exceções: 1. Para explorar a sazonalidade positiva em torno das voltas de cada mês: Compre no fechamento da negociação terceira a última A cada mês, e venda no final da quinta sessão de negociação do mês seguinte. 2. Para explorar a sazonalidade positiva antes do feriado: Compre no final do terceiro dia de negociação anterior às ferias cambiais e venda no final do último dia de negociação antes de um feriado. 3. Exceções: Se o feriado cai numa quinta-feira, venda no Fridayrsquos perto em vez de Wednesdayrsquos. Além disso, se o último dia antes de um feriado é o primeiro dia de negociação da semana, donrsquot vende até o dia após o feriado. Finalmente, nunca vender no primeiro dia de negociação depois que as opções expiram em vez de esperar um dia extra. Como Norman Fosback foi o primeiro a propor as regras acima, o sistema às vezes é chamado de Fosback Seasonality Trading System. Mark Hulbert, autor da Hulbert Financial Digest, tem uma discussão detalhada e acompanha essas estratégias nos últimos 15 anos. O seguinte é um trecho de Hulberts 3 de novembro de 2005 coluna on-line barrons intitulada quotTrading the Calendar Can Pay Off Bigquot. Considere um portfólio hipotético construído pelo Hulbert Financial Digest para investir no Índice Dow Jones Wilshire 5000, sempre que o sistema original do Fosbackrsquos tenha dado um sinal de compra e contas do Tesouro de 90 dias em todos os outros momentos. Ao longo dos 20 anos até 31 de outubro, este portfólio hipotético produziu um retorno total anualizado de 13,4 em contraste com o DJWilshirersquos 12.0 (ver tabela). Disclaimer: Qualquer investimento em valores mobiliários, incluindo fundos mútuos, ETFs, fundos fechados, ações e quaisquer outros valores mobiliários pode perder dinheiro em qualquer período de tempo. Todos os investimentos envolvem risco. As perdas podem exceder o principal investido. O desempenho passado não é um indicador de desempenho futuro. Não há garantia de resultados futuros em seu investimento e quaisquer outras ações com base nas informações fornecidas no site, incluindo, entre outras, estratégias, portfólios, artigos, dados de desempenho e resultados de qualquer ferramenta. O site não é operado por um corretor, um negociante, um planejador financeiro registrado ou um conselheiro de investimento registrado. Estratégias de investimento, resultados e qualquer outra informação apresentada no site são apenas para fins de educação e pesquisa. Eles não representam planejamento financeiro e conselhos de investimento. MyPlanIQ não fornece conselhos fiscais ou jurídicos. 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